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趣味として商品先物取引を楽しむ
本業に差し障りのない範囲で、商品先物取引と楽しく付き合っていけないものだろうか。 過去の失敗経験をふまえて、先物取引のリスク、面白さ、リスクの少ない投資法を考えていきます。
ガソリン買い、原油売りの仕掛けについて
 いつもコメントをしていただいているブラックショールズさんより、ガソリン買い、原油売りの仕掛けについてメールをいただきました。(ブラックショールズさんは、気配値によるリアルタイムサヤ相場表を使っていただいているので、私のメールアドレスをご存じです)

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ブラックショールズです。

17,000円を割ってきましたね。
サヤ拡大狙いの仕掛け時でしょうか。

むーみんさんのことですから、充分調査されていることとは思いま
すが、過去のガソ12‐原油11のサヤは、おおよそですが

2005年 15,500‐4,500
2004年 16,000‐8,500
2003年 12,000‐7,000
2002年  9,000‐5,555

となっています。
そうなると、むしろ今の状況が「異常」であって、正常なサヤに縮
小し始めているのかなと考えてしまいます。
ガソリンの製油コストは高くても7,000円程度とどこかのサイトで
みた記憶もありますし…。
どうもサヤ拡大に踏み切れません。

以降省略
--------------------
という内容でした。
 「2005年 15,500‐4,500」あれ、そんなに縮小していたっけ?と思い、昨年のチャートを確認してみました。ガソリン05/12と原油05/11のサヤの推移です。
 
 4,500円というサヤ幅はガソリンの納会日に生じた特別なものだとは思いますが、それ以前に6,000円近辺までは縮小しています。

 以前、ガソリン買い、原油売りについて、
   ガソリン買い原油売りの仕掛けは・・  2006/03/11
 と言う記事を書いています。
 この時は、先限のつなぎ足によるサヤの推移を参考にサヤ幅10,000円くらいまでの逆行ということで想定していました。そして、その当時の資金では、16,000円から仕掛けにしたい、と言う結論でした。
 その後、資金を増やしているので、17,000円幅からでも大丈夫かな?と漠然と考えていたのですが、昨年のガソリン05/12と原油05/11の推移を見ると、10,000円幅までの想定ということでは、まだ甘かったかもしれません。
 昨年と比べ、ガソリン、原油共に価格が上がっているので、単純に昨年の推移から6,000円まで縮小する可能性があるとも言えないですが、気持ちとしては8,000円くらいまでの縮小なら、対応できるようにしたいと考えています。

 サヤ幅17,000円からガソリン買い、原油売りを仕掛けて、1,000円の縮小ごとにナンピンした場合の含み損の推移はこうなります。
 17000kara1000.png
 実際に8,000円幅まで行くとかなり厳しい感じです。

 サヤ幅16,000円幅の場合は、
 16000kara1000.png


 ナンピンの間隔を2,000円幅にすると、
 16000kara2000.png
 かなり余裕が出る感じです。

 と言うことで、ガソリン買い、原油売りの仕掛け始めは16,000円幅前後で行きたいと思います。
ナンピンのサヤ幅は2,000円まではあけなくても1,000円以上で行きたいと思います。

 ちょっと臆病風に吹かれている感じもしますが・・。
 昨年のガソリン05/12と、原油05/11のサヤの推移を見ていなければ、現在のサヤ、16,550円幅前後でも仕掛けたと思いますが、もう少し縮小するまで、待ちたいと思います。
コメント
この記事へのコメント
驚き!
こんにちは、
今回の、ブログを見て、少し、動揺しました。
損切りするか、悩んでます!
2006/06/09(金) 13:59:03 | URL | だっぺ #-[ 編集]
私は17000円あたりで、5セットくらい
組、本日30万の損切りをしました。
サヤは値ごろで判断してはいけないものですね。
2006/06/09(金) 14:46:09 | URL | bn #-[ 編集]
すみません。
だっぺさん、bnさん、コメント有り難うございます。
今回、ブラックショールズさんに指摘されて、ガソリン05/12と原油05/11のサヤの推移を見て、私も少し動揺しました。
そして、今日、記事を書いたわけですが、記事に書いたような仕掛け方で、全く安全というわけではありません。
サヤが縮小して今のサヤに戻ってこなければ、最初の建玉は損切りというかたちで終わります。(これについては、サヤ縮小の仕掛けでも同じことが言えますが・・)
それでも、ある程度のサヤ幅の中で拡大、縮小を繰り返してくれれば、ある程度は利益が取れると考えています。もちろん、来週いきなりサヤ拡大することも考えられます。
ガソリン05/12と原油05/11のサヤの推移
のグラフを見た後では、サヤ縮小の仕掛けは、かなり覚悟を決めていかないといけない気がします。

サヤ拡大の仕掛けに関して、「17,000円幅を下回ったら仕掛ける」とか「16,500円幅を下回ったら仕掛ける」ということを今まで書いてきて、それを見て建玉している方もいるかもしれません。
とりあえず、そのサヤ幅までのサヤ拡大を祈るのみです。私の分析に甘さがあったこと、どうもすみませんでした。
2006/06/09(金) 15:56:35 | URL | むーみん #-[ 編集]
また、来週!
だっぺさん、残念でしたね。
失敗は成功の母なり、です。頑張りましょう。
値頃感であるいは思い込みでエントリーするのは大変危険なことです。その最たるたるものは夏場の灯油は安い、ガソリンは高いというもの。何回引かされたことか。

本日の結果
ストラドル
8月  +540
10月 +150
12月 +30

クラック -30
灯油12月を当てていたら-410でした。
お粗末さまでした。

クラックはにわか仕込みのテクでは役に立たないようです。勉強不足でした。

では、皆さんまた」来週、良い週末を!
2006/06/09(金) 16:03:42 | URL | りゅうすけ #-[ 編集]
はじめまして
私も先日より拡大3セット仕掛けてました。
今日、14時半過ぎに急に下げたところで、往生際悪く、両建てにしました。分けてセットしましたが、1セットは何と今日の底値で、すぐに切り返していきました。売り方さんの思う壺にはまりました~。最近のサヤのレンジを下抜けたので、どこまで拡大するか分からないので、拡大取りは難しいな~。前に縮小セットをずっともってたときはすぐに元に戻って、利が伸びかったのになあ。あんなに騒がれてたイランや中東情勢の不安懸念だとか中国の石油需要増大の逼迫感が消えちゃったみたいですね~。全部、織り込み済みか~。でもそのうち、また騒ぐんだろうな~。ハリケーンが現れたら上がるかな~。両建て、どうやって外そうかな~、拡大した時に外そうかな~。あ~、困った。
今後とも宜しくお願いします。
2006/06/09(金) 17:49:06 | URL | pu #-[ 編集]
あくまでも昨年の動きではありますが…
こんばんは。

昨年のガソ12‐原油11は、縮小のみの動きで、拡大狙いのナンピンを続けてもやられっぱなしになっています。

結局どこまで耐えるか、どこで投げるか…ですね。
むーみんさんの計算を拝見したところ、さすが「許容できる最大の損」をきちんと設定されています。

むーみんさんと同じようにしたくても、私のような小資金では、すぐに全額吹き飛んでしまい、「さようなら」ってなことになります。

今年も昨年同様の一方向だけの動きになると言うわけではもちろんありません。
早く再び18,500円を超えて、サヤ縮小の仕掛けができればと思っています。
2006/06/09(金) 20:12:28 | URL | ブラックショールズ #-[ 編集]
いやいや、訂正です…
昨年のデータをいろいろ調べていたら、どうも私が8月からの動きしかみていなかったようです。<(_ _)>

ナンピンを続ける場合、普通限月を乗り換えていくでしょうから、その場合を調べています。
2006/06/09(金) 20:26:12 | URL | ブラックショールズ #-[ 編集]
みなさんコメントありがとうございますね。
私の場合、総資金300万円前後で
クラック拡大のセットをサヤの値ごろ感だけで判断し一気に5組まで仕掛けたのが誤りでした。
ロスカットは10%という設定で30万のロスはきつかったですが、生き残るための授業料としては仕方がなかったと思っています。
とりあえず悔しかったので、引けに1セットクラック拡大で組んでみました。NY暴騰していますので、+3万くらいはいくかなぁ?
ロスカットした後に、反発するのはきついですねぇ。
2006/06/10(土) 00:19:38 | URL | bn #-[ 編集]
週明け、注目ですね。
皆さん、コメント有り難うございます。
NYの上げを受けて、ガソリンが素直に上昇するのか、注目どころですね。

東京のチャートでの判断も、NYの動きによって一変したりするのが、先物取引の難しいところでもあり、面白いところでもありますね。

やはり自分の仕掛けに対して、逆行したとき、「ラッキー」と感じられるような建玉の仕方が理想だと思います。
その辺が、今のサヤ幅での拡大の仕掛けでは、微妙な感じなんですよね・・。

週明け、bnさんが、きっちり利食いが出来ることを祈っています。
2006/06/10(土) 07:11:02 | URL | むーみん #-[ 編集]
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