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趣味として商品先物取引を楽しむ
本業に差し障りのない範囲で、商品先物取引と楽しく付き合っていけないものだろうか。 過去の失敗経験をふまえて、先物取引のリスク、面白さ、リスクの少ない投資法を考えていきます。
酒ファイヤーさんからのコメントを受けて
 最近、ブログの相互リンクをしていただいた酒ファイヤーさんから
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むーみんさん!
NG大豆、殺られました

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というコメントをいただきました。
 早速、酒ファイヤーさんのブログマネーメーカーを拝見しました。
 NON大豆12月限
 本日の売買結果
 記事の内容から、N-G大豆の06/12売り、07/02買い、という仕掛けを2組していて06/12が想定外に上げたため損切りしたことが伺えます。

 ガソリンのスプレッド取引(限月間のサヤ取り)以外は、ほとんどストラドル取引(銘柄間のサヤ取り)しか気にしていなかったので、大豆の限月間のサヤがどのような状況にあるかは全く分からないので、ちょっと調べてみることにしました。

 このサイトを見ている人なら  2005/08/09の記事のように、誰かが優位性のあるサヤ取りを見つけて建玉し、それに対して大きく逆行した場合、その時点からの仕掛けはより優位なポイントでの仕掛けになるわけですから、もしかしたらN-G大豆の06/12売り、07/02買いを仕掛けるチャンスかも・・、という考えもありました。

 先ずN-G大豆06/12と07/02のサヤの推移を見てみます。
 チャートは 06/12 - 07/02 で表示しています。
 ndaizu0612-0702-saya060825.png
 これまでずっとマイナスで推移してきていますので06/12より07/02の方が高い、順ザヤ状態だったことが分かります。そして大体-300円あたりが天井となった推移です。酒ファイヤーさんは、この天井のようなところで06/12売り、07/02買いを仕掛けたのかもしれません。それが、06/12が急騰したために逆ザヤ方向に大きく変わったと言うことが分かります。
 ndaizu060825.png

 このチャートだけ見れば、06/12売り、07/02買い、仕掛けのチャンスのように見えます。

 念のために過去のチャートと比較してみました。
 ndaizu12-02-sayahikaku060825.png
 このチャートを見ると、現時点で06/12売り、07/02買いの仕掛けは、ちょっと躊躇してしまいます。
 過去データではちょうど今頃から大きく変動していきます。逆行されるとかなり厳しいチャートの変化です。06/12、07/02のサヤも更に逆ザヤ方向に動くことも十分に考えられます。

 初めにこのチャートを見ていて建て玉するとすれば、順ザヤが拡大した場面で、それが縮小する方向に仕掛ける(6月中旬、7月中旬の順ザヤ拡大時に06/12買い、07/02売りで仕掛ける)方が安全のように感じられます。

 残念ながら、酒ファイヤーさんの後追いでの仕掛けは却下、ということになりましたが、大豆のスプレッド取引も面白いかも・・という感じがしました。

 酒ファイヤーさん、失敗の報告有り難うございました。
 私の分析、参考になったでしょうか。
コメント
この記事へのコメント
むーみんさんこんばんは。酒ファイヤーです^^

私は過去の時期的な検証をおろそかにしてしまい、単純にこれ以上は順鞘が縮小しないと判断し拡大方向に仕掛けました。
まさか逆鞘になるなんて…

むーみんさん、今回の失敗やこの記事で、ものすごく勉強することができました。
感謝の気持ちでいっぱいです。どうもありがとうございました!
2006/08/25(金) 23:00:42 | URL | 酒ファイヤー #-[ 編集]
わずか4年分のデータなので
酒ファイヤーさん、この記事が参考になったみたいで良かったです。
このサヤ比較チャートが4年分しか表示できないので、とりあえず4年前からの検証になっています。
N-G大豆自体もは取引が始まって5年ほどですから、過去のデータもどの程度当てにして良いか分からない部分もあります。
それを踏まえた上で、過去のデータを参考にしながら戦略をたてるということが大切かと思います。
過去のデータで天井、或いは底のように感じても、更に上げたり、下げたりする可能性があることを充分考慮して、建て玉を少なめに抑えておくことが大切だと思います。
私の場合は、単純に過去のサヤををチャートにして検証するだけですが、たぶん、他にもいろんな検証のスタイルがあるのだろうと思います。
酒ファイヤーさんもいろいろと検証して、面白そうな仕掛けが見つかったら、是非教えてください。
では、今後ともよろしくお願いします。
2006/08/25(金) 23:37:26 | URL | むーみん #-[ 編集]
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